INTRODUCCION

EL SARC: UN SISTEMA INTEGRAL

La palabra integral y la palabra sistema del tí-

tulo de este aparte son el reconocimiento de

que el riesgo de crédito no es sólo un asunto

de cuanta provisión requiere el supervisor o

reconoce la entidad. Por eso la norma introduce una mirada de las distintas etapas del proceso de crédito requiriendo que en el SARC

haya políticas, límites y procedimientos en o

para sus distintas etapas: definición de productos y mercados objetivo, aprobación, desembolso, seguimiento y recuperación. Se espera

además que el funcionamiento del sistema sea

revisado frecuentemente y que se dé una permanente retroalimentación que nutra las polí-

ticas y procesos del crédito.

En el SARC hay un reconocimiento de que la

administración de riesgos empieza al definir los

mercados objetivo. Hay segmentos del mercado con mejor información y mayor estabilidad

financiera que otros. Cuando se escoge un segmento de mercado se está escogiendo un nivel

de riesgo. Una vez escogidos los niveles de riesgo con que quiere trabajar la entidad, éstos se

pueden mitigar mediante políticas y procedimientos aplicados en el resto del proceso, como

se señala adelante, y los cuales de acuerdo con

el SARC deben establecerse por las Juntas Directivas de las entidades.

Al estructurar los productos y armonizarlos con

el flujo de fondos del deudor se puede disminuir la probabilidad de incumplimiento; por

ejemplo, si las fechas de pago se establecen

acordes con las fechas en que el deudor tiene

sus ingresos y si el plazo se estructura de manera que las cuotas consulten su capacidad de

pago. Por otro lado, si se trata de un sector de

alta inestabilidad, la entidad puede optar por

trabajar únicamente productos de corto plazo.

Otra regla de oro en este campo es que el cré-

dito guarde concordancia con el ciclo de producción o de comercialización cuando se están

financiando operaciones de este tipo.

En la etapa de aprobación o de admisión del

deudor también hay am...